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想在現貨市場折價 / 溢價交易比特幣?如何在 Matrixport 以 100 美元達成?

本文加密貨幣金融平台 Matrixport 講簡介其推出的「增益買/賣幣」功能,產品邏輯類似於累積期權 amp; 累沽期權。旨在幫助用戶以折價購買、或溢價賣出 BTC。

 

(本文為廣編稿,由 Matrixport 撰稿提供,不代表動區立場。)


篇先給大家科普2個金融衍生產品—— 累積期權 amp; 累沽期權。

根據 Google 給出的解釋:

累積期權(accumulator,簡稱 AQ),是一種以合約形式買賣資產的金融衍生工具,累計期權合約設有“取消價”(Knock Out Price)及“行使價”(Strike Price),而行使價通常比簽約時的市價有折讓。合約生效後,當掛鉤資產的市價在取消價及行使價之間,投資者可定時以行使價從莊家買入指定數量的資產。當掛鉤資產的市價高於取消價時,合約便終止,投資者不能再以折讓價買入資產。

累沽期權(decumulator,簡稱 DQ)是同類的衍生工具,玩法則改為由投資者向莊家賣出掛鉤資產。
簡而言之,AQ 指在一定時間內,投資者有機會以低於市價的折價買入金融資產;DQ 則正好相反,投資者有機會以高於市價的溢價賣出金融資產。

什麼樣的人可以投資這種金融衍生品呢?

  1. 資產達到 100 萬美元;
  2. 和投行簽署長約一年的合約。

由此可見,想要投資這種金融衍生品的門檻是比較高的。

好消息是,在 Crypto 領域,Matrixport 平臺特推出一款產品邏輯類似於上文,不僅可以幫助用戶以折價購買、或溢價賣出 BTC,而且只需 $100 即可起投,期限僅為 1~37 天。

這款產品名為增益買/賣幣,在 Matrixport APP 即可投資。

增益買/賣幣簡介

增益買幣(buy below market,簡稱 BBM):在一定時間內,用戶有機會以低於BTC現貨市場的價格,買入不同比例的BTC;

增益賣幣(sell above market,簡稱 SAM):在一定時間內,用戶有機會以高於BTC現貨市場的價格,賣出不同比例的BTC。

舉個例子:如下圖,假設當前 BTC 現貨價格為 $47,645.57。如果你投資一筆為期 14天,掛鉤價為 $46,000 的增益買幣產品,本金為 $10,000;

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14 天到期時,這位用戶的資產有可能產生下面 3 種變化:

  • 如果到期時,BTC 現貨價格低於 $46,000,該用戶將以 $46,000的價格抄底價值 $10,000 的 BTC;
  • 如果到期時,BTC 現貨價格在 $46,000 和 $52,000 之間,一半的本金將以 $46,000 的折價買入 BTC,剩下的一半本金將退回該用戶的帳戶;
  • 如果到期時,BTC 現貨價格高於 $52,000,該用戶無法折價買幣,全部本金會退回。

邏輯很簡單——亦或折價買幣,亦或本金退回。相比開篇提到傳統金融市場的累積/累沽期權投資產品:

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增益買/賣幣適用場景

增益買/賣幣投資適用的3個場景:

  1. 在一定時期內略看漲/跌 BTC 的投資利器;
  2. BTC 價值投資者和再平衡策略愛好者放大收益最好的工具之一;
  3. 升級款掛單神器;

下面本文將分別解釋這 3 種場景。

1.在一定時期內略看漲/跌 BTC 的投資利器:

本場景很好理解。如果在一定時期內略看漲 BTC,投資 BBM 可以幫助用戶在短期內鎖定買入幣價,賺取折價利潤;如果在一定時期內略看跌 BTC ,投資 SAM 可以幫助用戶在短期內鎖定賣出幣價,賺取溢價利潤。

本場景適用於震盪行情下,有計畫買/賣 BTC 的非激進投資者。

2. BTC 價值投資者和再平衡策略愛好者放大收益最好的工具之一:

本場景涉及對沖。對沖是很常見的投資手法:「對沖交易即盈虧相抵的交易,方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麼方向變化,總是一盈一虧。」

BTC 的價值投資者可通過同時投資 BBM 和 SAM 放大自身受益 ,對沖市場上漲或下跌帶來的風險,得到更多的 BTC 或 U,實現盈利。

具體怎麼操作?還以上文產品為例:假設當前 BTC 現貨價格是 $47,824。用戶可以各買一筆 BBM 和 SAM,即:

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如上圖,此時的現貨市場上 $10,000=0.17 BTC,1 BTC=$47,824。

排列組合,14 天後本金和收益會有如下四種情況:

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綜上所述:14天後如果幣價下跌,你即抄底更多的 BTC,幣價上漲即賣出收入更多的 U。而如果幣價在區間內震盪,即賺取區間差價。

換而言之,「無論市場上漲還是下跌,盈虧相抵後,我總是賺錢。」

3. 升級款掛單神器:

第三個場景則涉及掛單操作。通過交易為期 1 天的 BBM 和 SAM 來替代常規的掛單,節省出的手續費是比較可觀的,同時無需時刻焦慮掛單是否會被成交。

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假設如圖,當前 BTC 市場價為 $48,627.45。你購買為期 1 天,掛鉤價為 $48,000 的 BBM,折價率達 1.29%。如果掛單在 $48,000,0.1% 的手續費相較而言其實十分可觀!

掛單是大多數投資者的常規操作。掛單雖然可以避免滑點且以自己想要的價格成交,但是通常掛單交易會有一個無法被成交的困擾,導致投資者需要經常關注價格的波動以調整掛單價格,佔據大量的交易時間。而 BBM/SAM 很大程度上減輕了這個焦慮感,在 BBM/SAM 提供的價格區間裏,即使幣價沒有低到 $48,000,也可以成交一半,還無需焦慮是否掛單無法被成交。

由此可見,Matrixport 增益買/賣幣可以折扣價交易比特幣,幫助用戶建倉、減倉把握行情。透過專業工具,用戶可以更加安心高效的馳騁在加密金融世界。

官方社群:https://t.me/matrixportTW
官方合作:[email protected]

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